최근 재테크 커뮤니티에서 뜨거운 관심을 받고 있는 IMA 계좌는 새로운 금융상품으로 주목받고 있습니다. “예금 반, 펀드 반”이라는 별명처럼 원금 지급 의무와 중수익을 동시에 추구할 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 오늘은 IMA 계좌의 정의와 특징, 출시 일정, 수익률 구조 등을 정리해보겠습니다.
IMA 계좌란?
IMA 계좌의 정의
IMA는 Integrated Management Account의 약자로, 우리말로는 종합투자계좌라고 합니다. 금융위원회에서 오랜 시간을 준비한 제도로, 자기자본이 8조 원 이상인 대형 증권사만이 취급할 수 있는 고급형 투자 계좌입니다. 이는 안정적인 증권사에서만 운영될 수 있는 상품임을 의미합니다.
IMA 계좌의 주요 특징
- 원금 지급 의무: 증권사가 고객 자금을 모아 기업금융, 벤처, A등급 이하 채권 등에 투자하며, 만기 유지 시 원금 보장이 이루어집니다.
- 목표 수익률: 연 3~8%의 수익률을 목표로 하며, 예금자 보호는 없지만 증권사의 신용으로 원금 책임이 있습니다.
- 안전성과 수익성: “예금처럼 안전하면서도 펀드처럼 수익을 노리는 계좌”로 요약할 수 있습니다.
IMA 계좌의 수익률 구조
수익률 유형
금융위원회와 증권사 발표 기준에 따르면, IMA 계좌는 다음과 같은 세 가지 유형으로 출시될 예정입니다.
- 안정형: 연 4~4.5%로 초기 출시 가능성이 가장 높습니다.
- 일반형: 연 5~6%로 중수익을 추구합니다.
- 투자형: 연 6~8%로 기업금융 및 자본 투자 비중을 확대합니다.
초기에는 안정형 상품이 주를 이룰 것으로 예상되며, 안정적인 운용이 리스크를 줄이는 데 도움을 줄 것입니다.
IMA 계좌와 기존 금융상품 비교
IMA 계좌 vs 예금 vs CMA vs 랩어카운트
IMA 계좌는 예금보다 높은 금리를 제공하면서도 펀드의 안정성을 갖춘 중간 지대의 상품으로 볼 수 있습니다. 이는 투자자에게 다양한 선택지를 제공합니다.
| 상품 종류 | 특징 | 수익률(예상) |
|---|---|---|
| 예금 | 안정적, 원금 보장 | 2% 이하 |
| IMA 계좌 | 안정성과 수익성 조화 | 4~8% |
| CMA | 단기 자금 관리에 적합 | 1~2% |
| 랩어카운트 | 전문가 관리 포트폴리오 | 5~10% |
IMA 계좌 출시 일정
현재 미래에셋증권과 한국투자증권이 IMA 1호 사업자로 지정되어 있으며, 2025년 12월 초중순에 출시될 예정입니다. 이후 NH투자증권, 삼성증권, 신한투자증권 등도 순차적으로 IMA 상품을 내놓을 가능성이 높습니다.
투자 시뮬레이션
가령, 5천만 원을 투자할 경우 예상 수익은 다음과 같습니다.
- 안정형 (연 4~4.5%): A등급 회사채 및 중기채 60%, 우량 기업금융 20%, 단기채 및 현금성 자산 20%로 구성되어 안정적입니다.
- 일반형 (연 5~6%): 기업금융(중견/우량) 40%, A~BBB급 회사채 30%, 벤처 및 중소기업 지분 20%, 현금성 자산 10%로 균형 잡힌 구조입니다.
- 투자형 (연 7~8%): 벤처 및 스타트업 지분 및 메자닌 40%, 중견 및 비상장 기업금융 30%, BBB급 이하 채권 20%, 현금성 자산 10%로 공격적입니다.
예를 들어, 연 4%의 수익률을 목표로 할 경우 예금 대비 약 200만 원의 수익이 예상됩니다.
IMA 계좌 투자 시 유의점
장점
- 만기 유지 시 사실상 원금 보장
- 예금보다 높은 수익 가능
- 전문가 포트폴리오 설계
- 정부가 지원하는 상품
단점
- 중도 해지 시 원금 보장 없음
- 예금자 보호 대상 아님
- 유동성이 낮은 자금으로 투자해야 함
IMA 계좌는 예금보다 높은 수익을 원하면서도 손실을 감수하고 싶지 않은 투자자에게 적합한 중간지대 상품입니다. 그러나 중도 해지 시 원금 보장이 되지 않기 때문에 ‘당장 사용하지 않을 자금’으로 접근하는 것이 중요합니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌는 어떤 투자자에게 적합한가요?
예금보다 높은 수익을 원하면서도 손실을 감수하고 싶지 않은 투자자에게 적합합니다.
원금 보장은 언제 적용되나요?
만기 유지 시에만 원금 보장이 적용되며, 중도 해지 시에는 적용되지 않습니다.
IMA 계좌의 수익률은 확정인가요?
수익률은 목표 수치일 뿐이며, 실제 수익은 운용성과에 따라 달라질 수 있습니다.
투자 시 얼마나 자금을 넣어야 하나요?
투자 금액은 개인의 재정 상황에 따라 다르며, 일반적으로 당장 필요하지 않은 자금으로 투자하는 것이 좋습니다.
IMA 계좌는 안전한가요?
만기 유지 시 원금 보장이 되므로 상대적으로 안전하지만, 예금자 보호 대상이 아니므로 신중한 접근이 필요합니다.
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